Sumber gambar: commons.wikimedia.org
Analisa Fundamental ialah metode analisa yang didasarkan pada mendasar ekonomi. Sumber informasi atau informasi yang digunakan sanggup berasal dari instansi resmi/pemerintah, media cetak/elektronik maupun perorangan. Sesuai dengan sumbernya, maka analisa mendasar ini bersifat subjektif tergantung dari tingkat kepercayaan investor kepada sumber informasi tersebut.
Keuntungan Analisa forex mendasar adalah:
- Dapat memilih harga secara global
- Penentu trend jangka panjang (long term)
- Pada perkara tertentu efektif untuk short term trading
Kelemahan Analisa forex fundamental:
- Tidak bisa memilih secara eksak
- Memakan banyak waktu
- Subyektif, terlalu banyak asumsi yang dipakai
Beberapa faktor mendasar yang besar lengan berkuasa terhadap forex, diantaranya adalah:
1. Faktor keuangan
Perubahan kecerdikan keuangan suatu negara, nilai ekspor, pendapatan, pengangguran dan lain-lain akan sangat besar lengan berkuasa terhadap nilai tukar mata uang negara tersebut
2. Tingkat suku bunga
Besar kecilnya tingkat suku bunga besar lengan berkuasa terhadap nilai mata uang yang kemudian besar lengan berkuasa juga terhadap suku bunga kredit, ketertarikan investor dan lain-lain
3. Faktor politik dan sosial
Perubahan politik suatu negara, pergantian pemimpin, kabinet, tingkat keamanan dan lain-lain juga besar lengan berkuasa terhadap mata uang negara tersebut. Semakin stabil negara tersebut akan semakin baik nilai mata uangnya.
4. Kerusuhan atau bencana
Faktor ini ialah faktor yang tidak sanggup selalu diprediksi dan sangat besar lengan berkuasa (secara negatif).
Untuk trading jangka panjang, analisa yang dilakukan biasanya ialah mempelajari histori mendasar ekonomi beberapa periode sebelumnya, kemudian memperkirakan perkembangannya dimasa depan dengan menyimak berita-berita terkait melalui media-media terpercaya. Kombinasi dengan indikator-indikator teknikal juga kadang diperlukan.
Sedangkan untuk trading jangka pendek, yang dilakukan biasanya ialah memperhatikan jam-jam rilis informasi ekonomi yang berdampak kuat terhadap mata uang, ibarat contohnya nonfarm payroll, trade ballance, interest rate dan atau pernyataan gubernur bank central. Sebagian trader-trader jangka pendek tidak melaksanakan transaksi menjelang rilis berita-berita ini. Tetapi ada juga yang berspekulasi dengan memasang trap/jebakan pending order serta memasang take profit & stop loss sesuai dengan asumsi besarnya dampak berita.
Baca juga: Peringkat news yang paling besar lengan berkuasa terhadap trading forex
Definisi ringkas beberapa data mendasar perekonomian dirangkum dari goresan pena Sinjotaro, forexindonesia.id, ialah sebagai berikut:
All Industries Index
Indeks ini memperlihatkan pergerakan harga untuk kombinasi harga yang telah di-adjust (disesuaikan) terlebih dahulu dari semua indeks perindustrian
ABC consumer confidence
Adalah survey tingkat kepercayaan konsumen yang dirilis oleh forum riset swasta Redbook Research dengan skala mulai dari -100 hingga +100. Survey ini mempunyai fungsi yang sama dengan survey-survey kepercayaan konsumen lainnya.
ADP Nonfarm Employment Change
Adalah sebuah indeks yang menggambarkan jumlah lapangan kerja gres yang tercipta pada bulan yang lalu, tanpa memasukan sektor pertanian didalamnya. ADP, sebagai forum swadaya yang memberikan solusi terhadap tenaga kerja di AS, mengumumkan indikator ini dua hari sebelum indikator Nonfarm Employment Change dikeluarkan. ADP mengklaim indikator ini adalah indikator terbaik mengenai tenaga kerja dalam Statistik Pemerintahan, tapi para Trader tidak sepenuhnya percaya akan keakuratan dan korelasi indikator ini terhadap nilai mata uang lokal.
Contoh : Jika nilai ADP Nonfarm Employment Change AS naik maka nilai mata uang USD akan mengalami kenaikan.
Average Hourly Earnings
Tingkat pertumbuhan antara tingkat rata-rata per jam dalam satu bulan dan tingkat pertumbuhan upah, sehingga sanggup pula dijadikan indikator inflasi. Tingkat per tahunnya juga penting disimak untuk menawarkan citra animo jangka panjang.
Average Earnings Index (AEI)
Adalah sebuah indikator yang mengukur rata-rata upah, termasuk bonus yang dibayarkan kepada pekerja.
Contoh : Jika nilai Average Earnings Index +Bonus Inggris naik maka nilai mata uang GBP akan mengalami kenaikan
Bank of Canada (BOC) Monetary Policy Report
Adalah sebuah laporan terperinci mengenai taktik dan kebijakan ekonomi termasuk didalamnya pembahasan implikasi bisnis dan tingkat inflasi.
BBA Mortgage Approvals
Adalah sebuah indikator yang menghitung asset pemerintah yang telah dibeli oleh pihak ajaib sebagai investasi. Jika nilai BBA Mortgage Approvals turun maka nilai mata uang akan mengalami penurunan.
Business Inventories
Angka persediaan barang yang telah diproduksi namun belum terjual. Merupakan salah satu komponen dalam perhitungan GDP dan sanggup menawarkan petunjuk penting mengenai arah perekonomian di masa yang akan datang.
Business Confidence
Indeks kepercayaan bisnis yang dirilis per bulan ini memperlihatkan bagaimana para pengusaha dalam mengevaluasi kondisi ekonomi dan politik ketika ini dan bagaimana mereka memperkirakan prospek perekonomian dalam jangka 6 bulan ke depan.
Building Permits
Adalah sebuah indikator yang mengukur pertumbuhan sektor konstruksi perumahan. Data ini merupakan indikator penting mengenai industri konstruksi sejak peraturan perizinan mulai diberlakukan secara ketat sebelum memulai proses konstruksi. Jika nilai Building Permits Kanada naik maka nilai mata uang CAD akan mengalami kenaikan.
Building Approvals
Adalah sebuah indikator yang menghitung pertumbuhan jumlah rumah gres di suatu negara.
Contoh : Jika nilai Building Approvals Australia lebih tinggi dari nilai prediksi pasar maka nilai mata uang AUD akan mengalami kenaikan.
Capacity Utilization Rate
Adalah sebuah indikator suber daya alam yang tersedia dari sektor industri, pertambangan dan pertanian. Jika nilai Capacity Utilization Rate AS turun maka nilai mata uang USD akan mengalami penurunan.
CBI Survey
Organisasi pengusaha terbesar di Inggris, memfokuskan pada membuat mempertahankan kondisi ideal bagi kompetisi dan kemakmuran yang optimal bagi semua. CBI menerbitkan survei tiap bulan dan empat bulan sekali terhadap penilaian pada sektor jasa dan manufaktur masa lalu, ketika ini, dan yang akan datang. Indeks yang dihasilkan menerangkan pandangan responden untuk banyak sekali hal ibarat output, penjualan, harga, investasi, dan usul ekspor/impor.
Challenger Layoffs
Adalah laporan bulanan mengenai jumlah pemotongan kerja yang diumumkan perusahaan-perusahaan. Dengan demikian, semakin kecil angka Challenger Layoffs, berarti semakin banyak penduduk yang bekerja. Pekerjaan berarti penghasilan, dan tingkat penghasilan bekerjasama bersahabat dengan tingkat konsumsi yang merupakan pelumas bagi roda perekonomian. Singkatnya, semakin kecil angka Challenger Layoffs, semakin sehat perekonomian.
Chicago PMI (Purchasing Managers´ Index)
Merupakan data PMI dari daerah Chicago dan sekitarnya. Lingkup survey meliputi baik sektor indusri, maupun sektor non-industri (yang jarang disadari oleh para pelaku pasar). PMI sendiri merupakan indeks campuran dari lima indikator utama, yang meliputi unsur: Order, Tingkat Persediaan, Produksi, Pengiriman, dan Tenaga Kerja. Angka indeks di atas 50 berarti sektor bisnis mengalami ekspansi, di bawah 50 berarti mengalami kontraksi. Indeks ini dinilai sebagai indikator penting dan dianggap indikator terbaik dalam mengukur acara produksi.Indeks ini juga sanggup mendeteksi tekanan inflasi dan acara perindustrian.
Claimant Count Change
Adalah sebuah indikator yang mengukur tingkat pengangguran yang ingin mendapat tunjangan dari pemerintah pada bulan lalu.
Contoh : Jika nilai Claimant Count Change Inggris naik maka nilai mata uang GBP akan mengalami penurunan
Coincident Indicator
Adalah salah satu data penting yang memperlihatkan kondisi perokonomian terkini, lantaran bekerjasama bersahabat dengan siklus bisnis.
Company Gross Operating Profits
Adalah sebuah indikator yang menghitung pertumbuhan dari keuntungan/laba sebelum pajak dari sejumlah unit perjuangan yang karyawannya mencapai lebih dari 20 orang. Jika nilai Company Gross Operating Profits Australia lebih tinggi dari nilai prediksi pasar maka nilai mata uang AUD telah mengalami kenaikan
Confederation of British Industry (CBI) Distributive Trades Realized
ialah sebuah indikator yang mengukur tingkat pertumbuhan sektor ritel menurut pendapat para CEO perusahaan mengenai kenaikan atau penurunan penjualan sektor ritel perusahaannya pada tahun lalu. Komponen Retail Sales merupakan sebuah komponen terbesar dalam konsumsi nasional.
Contoh : Jika nilai CBI Distributive Trades Realized Inggris naik maka nilai mata uang GBP akan mengalami kenaikan
Consumer Confidence
Data ini mengukur tingkat optimisme konsumen terhadap performa perekonomian. Pada umumnya, Consumer Confidence akan tinggi kalau tingkat pengangguran rendah dan GDP tinggi. Data (perubahan) per bulan ini dianggap tidak berdampak signifikan pada tren secara keseluruhan.
Construction Spending
Pengeluaran konstruksi mengukur nilai konstruksi selama bulan tertentu.
Consumer Price Index (CPI)
Adalah data yang mengukur rata-rata perubahan harga yang dibayarkan oleh konsumen (dalam rata-rata) untuk sekelompok barang dan jasa tertentu. CPI merupakan indikator inflasi yang paling umum digunakan dan dianggap juga sebagai indikator keefektifan kebijakan pemerintah. Naiknya CPI mengindikasikan naiknya tingkat inflasi yang akan mengakibatkan turunnya harga obligasi dan naiknya tingkat suku bunga. Tidak ibarat indikator inflasi lainnya, yang hanya meliputi barang-barang produksi lokal, CPI juga meliputi barang-barang impor. Kelemahannya ada pada kecilnya jumlah sampel yang diambil. Para analis biasanya lebih fokus pada Core (Inti) CPI, varian dari CPI yang tidak meliputi komponen-komponen yang perubahan harganya paling tidak stabil. Core CPI dinilai lebih akurat dalam mengukur tingkat inflasi.
Contoh : Jika nilai CPI Australia lebih rendah dari nilai prediksi pasar maka nilai mata uang AUD akan mengalami penurunan.
Confederation of British Industry (CBI) Industrial Trends Orders
Adalah sebuah indikator yang menghitung pertumbuhan pembelian produk yang dilakukan oleh perusahaan manufaktur lokal di Inggris.
Contoh : Jika nilai CBI Industrial Trends Orders turun maka nilai GBP akan mengalami penurunan.
Core CPI(Consumer Price Index)
Adalah sebuah indikator yang menghitung nilai tetap dari CPI. Nilainya didapat dari total CPI dikurangi dengan komponen masakan segar. Nilai masakan segar dinilai membuat animo inflasi CPI menjadi sering berubah-ubah nilainya.
Contoh : Jika nilai Core CPI Kanada naik maka nilai mata uang CAD akan mengalami kenaikan.
Core Personal Consumption Expenditures (PCE) Price Index
Adalah sebuah indikator yang mengukur tingkat inflasi dari sisi konsumen ketika membeli barang dan jasa dikurangi dengan sektor masakan dan energi. Jika nilai Core PCE Price Index AS naik maka nilai mata uang USD akan mengalami kenaikan.
Core Durable Goods Orders
Adalah sebuah indikator yang menghitung nilai tetap dari Core Durable Goods Orders. Nilainya didapat dari total Durable Goods Orders dikurangi dengan komponen materi baku untuk sektor Transportasi. Jika nilai Core Durable Goods Orders AS naik maka mata uang USD akan mengalami kenaikan.
Core Retail Sales
ialah sebuah indikator yang mengukur pertumbuhan Retail Sales yang nilainya tetap. Nilainya didapat dari nilai Retail Sales dikurangi dengan total penjualan kendaraan beroda empat di negara tersebut. Sektor penjualan kendaraan beroda empat dinilai tidak tetap nilainya.
Contoh : Jika nilai Core Retail Sales Amerika naik maka nilai mata uang USD akan mengalami kenaikan.
CSPI
Adalah abreviasi dari Corporate Services Price Index, merupakan indeks yang mengukur tingkat perubahan harga dari sektor jasa.
Current Account
Adalah selisih antara total ekspor dan impor barang, jasa, dan transfer. Merupakan bab dari neraca perdagangan. Dalam perhitungannya, Current Account tidak meliputi transaksi-transaksi asset finansial dan kewajiban (hutang). Data ini merupakan indikator tren perdagangan luar negeri.
Crude Oil Inventories
Adalah sebuah indikator yang dirilis mingguan yang mengukur kenaikan persediaan minyak mentah untuk dijual yang dimiliki perusahaan terkemuka di AS.
Contoh :Jika nilai Crude Oil Inventories AS naik maka nilai mata uang USD akan mengalami kenaikan.
Durable Goods Orders
Adalah sebuah indikator yang menghitung jumlah usul materi baku oleh perusahaan manufaktur domestik. Bahan baku yang dipesan ialah materi baku yang mempunyai umur hemat yang lebih dari 3 tahun ibarat komponen mobil, komputer, alat-alat berat, dan pesawat terbang. Jika nilai Durable Goods Orders AS naik maka mata uang USD akan mengalami kenaikan.
Employment Cost Index (ECI)
Adalah sebuah indikator yang menghitung perubahan biaya upah tenaga kerja, termasuk didalamnya ialah : gaji, upah, uang lembur dan bonus.
Existing Home Sales
Adalah sebuah laporan regional mengenai acara penjualan kembali rumah bekas tinggal. Sangat mempunyai kegunaan untuk mengetahui kondisi konsumen ketika ini lantaran konsumen tentunya hanya akan membeli rumah kalau merasa “aman” dengan kondisi keuangannya dan juga sebagai indikator ekonomi yang menghitung jumlah rumah yang terjual pada bulan lalu.
Contoh : Jika nilai Existing Home Sales AS turun maka nilai mata uang USD akan mengalami penurunan.
Export/ Import Prices
Meski tidak termasuk data penggagas utama market, harga-harga ekspor/impor juga mempunyai kegunaan untuk mengindikasi tekanan inflasi dari perubahan kurs mata uang. Sebagai contoh, ketika dollar menguat, harga-harga impor cenderung tertekan turun. Jika sebuah produk Jepang berharga 500 yen dan kurs ketika itu satu dollar sama dengan 100 yen, harga produk tersebut dalam dollar sama dengan $5. Jika dollar menguat ke level 120 terhadap yen, maka harga produk tersebut akan turun menjadi $4.17. Meski demikian, ketika dollar menguat, daya saing ekspor Amerika juga akan berkurang dan kesudahannya harga-harga ekpor juga akan tertekan turun karenanya. Para pakar ekonomi cenderung lebih memperhatikan data harga-harga impor yang tidak menghitung komponen minyak (Import Prices — Excl. Oil) dan harga-harga ekspor yang tidak menghitung sektor pertanian (Export Prices — Excl. Agricultural). Kedua komponen tersebut dinilai terlalu fluktuatif, gampang naik atau turun tanpa ada hubungannya dengan kurs.
Factory Orders
Adalah data yang menghitung nilai (dalam dollar) pesanan (order) gres barang-barang tahan usang (durable) dan tak tahan usang (non-durable). Data ini menawarkan laporan yang lebih lengkap daripada data Durable Goods Orders yang dirilis satu atau dua ahad lebih awal. Data pesanan barang ini menawarkan citra mengenai akan seberapa sibukkah sektor industri dalam beberapa bulan ke depan untuk memenuhi pesanan tersebut. Sehingga otomatis angka data yang lebih besar berarti semakin tingginya tingkat usul pasar.
Federal Reserve Consumer Advisory Council
Council adalah sebuah pertemuan yang membahas kebijakan hutang Kepemilikan Rumah,perlindungan/asuransi Harta Kekayaan, dan surat ratifikasi hutang
Federal Open Market Committee (FOMC)
Adalah forum bab dari Federal Reserve (bank sentral Amerika) yang tetapkan kebijakan tingkat suku bunga dan kredit. FOMC merupakan forum pembuat kebijakan yang paling penting dalam sistem Federal Reserve. Lembaga ini biasanya secara periodik mengadakan 8 kali pertemuan dalam setahun untuk tetapkan apakah perlu atau tidak ada perubahan dalam kebijakan moneter.
FOMC Minutes
Adalah pengumuman dari Federal Reserve yang menjelaskan ihwal pertemuan yang diadakan forum penentu kebijakan moneter Amerika ini sebelumnya.
Foreign Purchases of US Securities (TICS Data)
Adalah data yang menghitung jumlah arus modal yang masuk dari para investor asing.
German Ifo Business Climate Index
Adalah indikator ukuran yang menggambarkan impian perusahaan industri, konstruksi, borongan dan eceran dalam berinvestasi di Jerman. Komunitas yang terlibat telah mencapai 7000 perusahaan yang memprediksi iklim investasi selama enam bulan kedepan. Indeks ini hampir sama dengan ZEW. Indeks IFO berkisar antara -100 hingga dengan 100. Jika nilai German Ifo Business Climate Index turun maka nilai mata uang Euro akan mengalami penurunan.
German Information and Forschung (Ifo) Business Expectations Index
Adalah sebuah indikator yang mengukur nilai respon sejumlah perusahaan terhadap prospek perekonomian di masa mendatang. Jika nilai German Ifo Business Expectations Index turun maka nilai mata uang Euro akan mengalami penurunan.
Gross Domestic Product (GDP)
Mengukur nilai market barang-barang dan jasa yang dihasilkan suatu negara, tanpa mempertimbangkan kebangsaan perusahaan yang menghasilkan barang atau jasa tersebut. GDP terdiri dari 4 komponen utama yaitu: tingkat konsumsi, investasi, pembelian-pembelian oleh pemerintah, dan total higienis ekspor. Dirilis per kuarter, angka data ini memperlihatkan persentase pertumbuhan dari kuarter sebelumnya. Laporan GDP terbagi dalam 3 rilis: 1) advanced — rilis pertama; 2) preliminary — revisi pertama; dan 3) finall — revisi kedua dan terakhir. Revisi-revisi inilah yang biasanya berdampak signifikan bagi market.
Gubernur Bank of Japan (BOJ)
Help-wanted Index
Adalah indeks yang menghitung jumlah lowongan pekerjaan yang diiklankan di 50 lebih surat kabar yang tersebar di seluruh Amerika Serikat. Gubernur Federal Reserve seringkali membicarakan dan mengamati indeks ini, lantaran indeks ini bisa menawarkan kondisi bursa tenaga kerja di AS ketika ini.
HICP
Kurang lebih sama dengan Consumer Prices Index (CPI). Merupakan indikator inflasi yang digunakan oleh European Central Bank (bank sentral Eropa).
Housing Starts & Building Permits
Housing starts adalah data bulanan yang menghitung jumlah pembangunan unit perumahan gres per bulannya. Sebagian besar data Housing Starts dikumpulkan dari jumlah aplikasi dan ijin (permits) untuk pembangunan rumah. Data ini termasuk indikator utama. Pentingnya data ini terletak pada kemampuannya untuk memicu perubahan kondisi perekonomian, memprediksi perubahan tingkat pertumbuhan. Turunnya jumlah unit perumahan gres sanggup memperlambat perekonomian dan mendorong kearah resesi. Sebaliknya, peningkatan pada jumlah unit perumahan gres mengindikasikan tumbuhnya perekonomian. Peningkatan bulanan yang melebihi asumsi diartikan sebagai indikasi naiknya tekanan inflasi.
IFO Survey
Survey utama Jerman ihwal kondisi usaha. Diterbitkan per bulan oleh Institute for Economic Research, salah satu forum riset terbesar di Jerman, indeks IFO secara umum dinilai sebagai indicator penting ihwal acara perekonomian, dan populer kehandalannya dalam mengindikasikan perubahan tren pada tingkat pertumbuhan perekonomian Jerman. Responden survey ini meliputi lebih dari 7.000 perusahaan.
Index of Commodity Prices
Adalah sebuah indikator yang menghitung nilai inflasi/kenaikan harga dari sejumlah komoditi ibarat gandum, wol, beras, gula, alumunium, tembaga dan emas.
Bersambung...
Post a Comment